宝龙配资 “上市公司新质生产力调研行”第七站走进佰维存储

上证报中国证券网讯（记者何漪）9月26日宝龙配资，由上海证券报联合华泰证券、南方基金共同举办的“上市公司新质生产力调研行”第七站走进佰维存储。华泰证券、南方基金组织约40位投资者参观了佰维存储位于惠州市仲恺高新区的子公司——广东泰来封测科技有限公司,走进生产车间，并与公司高管进行座谈交流。

在交流过程中，投资者深入了解半导体存储器的技术优势与应用领域。佰维存储自2010年成立以来，始终围绕半导体存储器产业链布局，构筑了研发封测一体化的经营模式，在存储介质特性研究、固件算法开发、存储芯片封测、测试研发、全球品牌运营等方面具有核心竞争力，并积极布局芯片IC设计、先进封测、芯片测试设备研发等技术领域。

作为半导体存储领域的优秀公司之一，佰维存储相关负责人分享了行业发展趋势。佰维存储董秘兼财务总监黄炎烽在座谈会上表示，存储行业有三大发展趋势：第一，AI在云、边、端三个方面推进深度应用，要求存储具有大容量、高带宽，及低延迟、高性能、小尺寸特征，需要在多项技术持续突破，从而满足综合要求。佰维存储凭借研发封测一体化布局，在主控芯片设计、解决方案研发和先进封测等领域技术领先，可为AI端侧产品提供适配的存储解决方案；第二宝龙配资，“出海”浪潮下，对公司的本地化交付能力要求更高。佰维存储通过在巴西、印度、墨西哥等国家推动区域产能布局，有望捕捉新的商业机会；第三，存储与先进封装深度整合。佰维存储具备“存储+晶圆级先进封测”一站式综合解决方案能力，顺应存储与计算整合趋势，其方案价值量较单独先进封测服务显著放大，能在AI时代持续创造价值。

面对行业周期波动，佰维存储战略部负责人肖博天谈到，公司将从三方面提升经营韧性与竞争力：一是通过持续改善经营、加快研发节奏，缩短晶圆至终端产品的全周期交付时效，在存储晶圆价格变动的区间内实现产品消化，有效降低行业价格波动对业务的影响；二是聚焦AI技术革命催生的产业机遇，不断开拓高毛利的创新业务，如ai眼镜、具身智能、AI端侧等；三是坚持“研发封测一体化”战略布局，持续增加产业链覆盖环节，继续发挥公司在自研主控、先进封测、测试设备等领域的优势，提升产业链价值占比和产品附加值，减轻行业周期影响。

谈及行业投资机会，南方基金权益投资部基金经理郑晓曦表示，人工智能行业正处于产业落地与业绩兑现的阶段，投资机会预计持续3-5年。DeepSeek模型的推出，标志着中国人工智能技术已追赶至国际先进水平，进一步提升了中国科技资产的价值，看好国内科技核心资产的投资机会。

郑晓曦表示，坚定看好半导体芯片行业，重点关注三大方向：第一，半导体自主可控，国内成熟制程半导体制造产业链的自主可控进程加速推进，并保持对先进制程的追赶，在政府和产业界的共同努力下，半导体产业的自主可控更加乐观，国产化率将持续提升。第二，消费电子芯片走出景气下行阶段，开启了新一轮景气上行周期。2024年以来，市场需求回暖带来产业链持续补库存，产品价格稳定向上，企业盈利持续恢复。第三，工业领域芯片景气周期已触底，等待反弹契机。其中，汽车芯片、功率半导体、高端工控芯片、特种装备芯片等领域，在竞争格局优化后，有望重回增长轨道。

公开信息显示，郑晓曦目前管理南方信息创新、南方半导体产业、南方科创板3年定开共3只基金产品，合计管理规模达到58.45亿元。郑晓曦坚持产业趋势投资，通过研究创造价值，积累了丰富的投资管理经验。据Wind数据统计，截至9月26日宝龙配资，郑晓曦自2019年6月19日管理南方信息创新A以来，投资回报率达162.23%，年化收益率达16.59%。近一年来，郑晓曦把握住半导体芯片行业投资机会，其管理的基金产品业绩表现亮眼，南方信息创新A、南方科创板3年定开、南方半导体产业A、近一年收益率分别达109.5%、101.88%、96.57%。